mainsaham.netPerihal Main Saham

Arini aku nk memenuhi permintaan seorang sahabat, buat Analysis utk kaunter PATIMAS. Sebenornya aku tgh sebok tahap cipan memangdangkn ni first week aku keje kat company baru. Aku mmg tak sempat nk spend time utk hobi aku iaitu belajar saham. Sebab tu dah tersadai kedua2 blog kesayangan aku nih.
Apapun, bak kata Robert Kiyosaki, Aku kene jujur dengan diri sendirik. Pesan Dr. Fadhilah Kamsah jugak, jangan carik alasan. Okla aku mengaku, “Aku tak berusaha bersungguh2 untuk spend sedikit masa utk goal aku”. Heheh. Mekasih kat Bro Emry kerana mengingatkan. (Eh, macam dah salah blog jek aku nih)

Straight to the point. Aku wat 3 time frame dalam analisis nih iaitu based on daily, weekly ngan monthly data. Based on monthly punyer data seolah2nya dah nk reverse. Sebab aku tgk RSI dia baru turun dari oversold punyer level. Tapi trend dia, ADX masih mantap lagi. KLCI ngan KLSE Tech Index pon macam ok. Walaupun dia lilin itam, tapi bulan 4 ni baru 1st week. 3 minggu lagi blom tahu lembu atau beruang yang berkuasa.

Monthly Chart (klik utk besarkan)

Weekly pon walau overall nmpk bullish, kehadiran lilin itam minggu ni macam buat cuak jek. Tapi aku tgk at the other angle. Bila wave besar tgh naik, ombak2 kecik ni la peluang nk copet sket wat stail gerila. Keseluruhan nmpak menglembu.

Weekly Chart (klik utk besarkan)

Daily ni, start ari isnin asek beruang jek. Tapi makin ujung ni power dia makin kurang, Yang kurang enak dia ialah kewujudan lilin putih panjang tak ingat time 27/3/2007 tuh. Botak pulak tuh brader (Long Murubozo White Candle). Taiko tu. Pastu di ikuti plak dgn kunco2 dia iaitu 3 ekor burung gagak itam (Three black crows). Gabungan mereka ni macam nk membelasah price sampai RM0.15 jek. Namun kehadiran tweezer bottom yang iras2 bullish harami cross tu buat aku makin optimis dgn kejatuhan empayar beruang. ADX ngan RSI utk daily data ni tak memberikan putunjuk2 yang menarik.

Daily Chart (klik utk besarkan)

Something to Ponder: Tender yang di bid oleh Patimas untuk projek NIMC Central Data Centra in Nigeria akan tahu keputusan dia bulan 4 ni.

Pendapat Aku:

Aku rasa terbaik buat conservative trader carik stock lain sebab big wave dia macam dah nk reverse dah.

Memandangkan aku nih lebih macam aggressive, pandangan peribadi aku ialah beli arini pada harga RM0.185 (kalo dia cecah harga tu la, kalo tak takyah beli). Pastu letak Stop Loss kat RM0.175.

Alasan aku:

1. ADX(6) utk monthly data = 61. Tinggi tu. Tgh trending tak ingat. Reason aku boh period dia 6 sebab aku nk tgk based on half year effect.
2. KLCI ngan KLSE Technology punyer Index dua2 tunjuk tgh naik (untuk monthly data)
3. ADX(5) utk weekly data = 48, which is higher than 40. Masih menunjukkan trending patern. Reason aku boh period dia 5 sebab aku nk tgk a month punyer effect plus 25% of last month.
4. MACD Expert Advisor tunjuk weekly trend still bullish
5. KLSE Technology Index weekly jugak tujuk bullish trend.
6. EMA(3) atas dari EMA(7) utk weekly. Masih dalam buy signal punyer range. 
7. Candlestick kat daily data tunjuk ada tweezer bottom. Indicator untuk minor reversal. Tweezer bottom dia dgn doji plak tuh. Kalo korang perasan tweezer bottom ni, kalo aku ckp bullish harami cross pon macam btol gak kan.? Apapun dua2 tu menunjukkan potential bottom reversal.
8. Volume dia makin kurang. Power beruang macam dah makin lemah untuk minggu nih.
9. Risk/Reward Ratio = 2

Ini pendapat aku saja. Aku tak sama sekali nak mempengaruhi korang mengikut pendapat aku. Namun aku amat mengalu-alukan komen korang kalo korang rasa something wrong ngan analisis aku. Calo..

-Fuad-

P/S: Sebab aku dimintak buat TA jek, so aku wat TA jek. Sape ada buat FA leh la kongsi skali. Heheh. Pemalas punyer Fuad.

Arini aku nk crita apa yang aku dok kaji selama 3 hari. Metastock explorer. Tahukah korang bertapa byknya saham kat Bursa Malaysia tu? Aku tak tau.. heh. Leh tulun bagitau tak?

Sebab byk sgt saham, camne kita nk pilih saham nak main buat masa sekrang. Kalo rajin leh bukak chart satu2 tgk mana stock yang patern chart dia menarik. Tapi jenuh la kan. Salah satu cara yang agak efektif ialah menggunkan Metastock Explorer. Benda alah ni akan tapis saham2 yang byk tu mengikut kriteria yang telah ditetapkan (kita la yang define criteria tu)

First thing kena tahu dulu apa yang nk dicari. Macam aku buat ni aku nk tgk close price arini lagi tinggi dari harga semalam. Aku define, paling koman pon harga arini mesti 15% lagi tinggi dari semalam (aku tgh carik trend yang tgh menglembu). Pastu aku define plak, make sure volume arini lagi tinggi daripada biasa, guideline aku mesti tinggi 70% daripada 50-day MA utk Volume. Biasanya Volume tinggi ni menunjukkan kuasa lembu tu tgh tahap dewa. Sila klik gambar dibawah utk besarkan.

Aku expect aku akan nampak chart yang ada lilin putih panjang sebab price change dia tinggi. Mungkin kurang tepat sebab aku kene masukkan parameter hari ni punya close – open price. Nanti la aku upgrade. Apapun jom tgk aku punya Metastock Explorer untuk Price & Volume Breakeven. Kredit buat Sifu Pakdi yang mengajar aku benda alah breakeven ni salah satu faktor penting nk pilih saham untuk main swing.
Kalo korang tgk kat tapisan dia, dari 930 saham (Fisrt Board saje tak masuk 2nd ngan Mesdaq) yang lepas hanyalah 12 saham. Jimat masa kan? Dari kita bukak satu2 yang 930 saham tu, poning beb.

Senarai saham yang lulus filteration aku ni:

1. Talam Corporation Bhd
2. MULPHA-WA
3. MUI Properties Bhd
4. MMM-WA
5. MKLAND-WA
6. Malayan United Industries Bhd
7. LIQUA-WA
8. LBS-LB
9. Kumpulan Perangsang Selangor Bhd
10. HIL-WA
11. Damansara Realty Bhd
12. AMDB Bhd 

Sebagai bukti keputusan, aku bukak 3 chart dari senarai saham. Yang pertama tu Talam Corp. Ya itu dia Lilin Putih panjang selepas doji. Volume tinggi, apa lagi buy signal tu dude. Heheh (Amaran, ini adalah kata2 orang yang wat analisis separuh masak).

Yang kedua Mulpha, Yaa itu dia. Long Marubozo White candle. Lilin Panjang Putih yang Botak.Tapi aku nmpak macam dah nak cecah resistance limit jek. Berhati-hati.

Yang ketiga MUI Properties. Doji diikuti dgn satu lilin botak pendek satu lilin botak panjang. Buy signal bila harga cecah high lilin hitam yang terakhir sebelum Doji. Yup, that suppose to be today. (today tu merujuk masa aku last update EOD 22/3/2007)

Nota: Mungkin pasni bleh tambah indicator momentum oscillator sebagai confirmation tambahan macam RSI, ADX atau Stochastic. Oh ya En. Aku tgh mendalami ilmu ADX, korang leh rujuk blog dia.

Nota 2: Aku try buat filteration price breakout based on Moving Average, tapi banyak sangat yang lepas filteration tu. Lagi pulak masa volume tinggi tu mungkin price hari tu dah tak ok sangat. MA ni bagi signal lebih lambat dari analisis pakai lilin jepun (Candlestick).

Cukup buat hari ini. Sambung pelajaran kita lagi nnti. Kepada En. Aku, SPG aku pos arini ini. Maaf buat ko tertunggu2..

-Fuad-

Sebelum aku cite apa yang aku blajar kat seminar, aku touch up pasal Risk/Reward Ratio yang agak penting kalo nak wat classic TA.

Satu fact yang chartist terima pakai ialah kewujudan lembu dan beruang. Pertarungan antara lembu dan beruang ni akan menghasilkan sentimen harga dalam pasaran yang di gelar Mr. Market oleh Benjamin Graham. Sentimen ini menyebabkan satu fenomena biasa pada observation chartist iaitu penghasilan impulse & rebound dalam gelombang harga sesuatu saham. Berdasarkan fenomena ini, cara paling primitif ialah mengira batang lilin (counting the candlestick bar).

Gambar kat atas ni menunjukkan contoh cara kat kira batang lilin. Biasanya, diulangi biasanya makin banyak lilin hitam, makin tinggi potensi dia nak bertukar menjadi lilin putih. Jadik, contoh diatas menunjukkan pengiraan 4 batang lilin. Cara nak pakai kaedah kira lilin ni, harga tertinggi sebelum berlakunya kemenangan dipihak beruang (mark dgn lilin itam) dikira sebagai target price yakni harga yang kita agak2 leh dapat la nnti.

Bila lembu mula menguasai gelanggang, (mark reversal point kehadiran lilin putih setelah 4 batang lilin hitam – ini kalo counting based on 4 bar period la) maka ambik harga tertinggi lilin itam yang terakhir sebagai entry point. Tapi kene beli pada next day tu la. Oh ya, aku lupa lak pembetulan, beli pada hari ke-2 lepas lilin itam terakhir sebab hari pertama tu confirmation (sebelum closing trading day, manelah tau dia lilin itam ke putih).

Stop loss pulak letak gak harga terendah lilin hitam yang terakhir. Tadaa, siap. So bila dah reach target price tu jualla, jgn jadi tamak plak atau bila touch stop loss tu jual la jgn takut rugi plak. Senang dak? Risk/Reward Ratio? Jom tgk contoh kat bawah nih.

Dalam kes nih, Saham Telekom Malaysia punya target price RM8.00. Bila dah kira 4 batang lilin itam pastu ada reversal point kehadiran lilin putih, beli pada harga RM7.37 (aku lupa satu tick brape, so anggapla boleh ye utk eg nih). Pastu Stop loss dia RM7.14.

Kalo betul, untung = RM8.00 – RM7.37 = RM0.63
Kalo salah, rugi = RM7.37 – RM7.14 = RM 0.23

Risk/Reward Ratio = 0.63 / 0.23 = 2.74

Itulah dia, makin tinggi Risk/Reward Ratio makin bagus. Contoh diatas bermakna kalo kita betul keuntungannya 2.74 kali ganda dari rugi kalo kita salah. Bak kata George Soros, “It’s not whether you’re right or wrong that’s important, but how much money you make when you’re right and how much you lose when you’re wrong”.

Dalam contoh kat atas tu kalo beli saham Telekom mengikut analisa sebanyak 20 lot (tanpa kira brokerage fee),

Beli @ RM7.37 = RM 14,740.00
Jual @ RM8.00 = RM 16,000.00

Untung = RM1260.00 (dalam masa 6 hari)

Fuyoo.. heheh tapi andai kata dia turun (maksudnya market tak mengikut analisis)

Rugi = RM460.

Pendapat aku, lagi bagus kalo tgk inidicator lain sebagai confirmation macam kewujudan doji & tail, volume makin tinggi, momentum indicator macam RSI atau stochastic utk konfemkan reversal point nih. Sekian. Terima kasih kerana sudi meluangkan masa nk baca.
Aku dalam dilemma: Aku usha Certified Technical Analyst punya kos kat Open University, RM16,000++ untuk 3 bulan. Gulp. MBA ke CTA.?

Time aku sampi rumah semalam aku ada 2 agenda, satu AI aku aritu yang nk carik average volume untuk saham sektor Plantation. Yang ke-2 aku tgk berpikir2 nk buat indicator baru yang aku namakan Fuad Profit.

Tup2 aku memilih untuk melakar Formula untuk Fuad Profit dan hasilnya.. Roll the drum please..

Inilah dia formula indictor terbaru, Fuad Profit. Hahak.. Aku terbayang sampai berbaris2 la formula dia tapi 2 baris jek. Hampeh tol. Tak nampak gempak langsung. Tujuan utama Fuad Profit ialah nk simulate berapa keuntungan yang diperolehi dengan menggunakan indicator tertentu cth dia 100-Day Weighted MA. Aku berharap aku leh decide untuk saham tertentu, berdasarkan Fuad Profit, sekian2 indicator akan memberikan keuntungan terbaik (based on simulation for previous data jela).

Banyak lagi kekurangan Fuad Profit ni memandangkan aku baru semalam menggodek dengan serius sekali untuk menghasilkan bende alah ni. Antara improvement yang kene wat:

1. Aku nk kene ganti yang specific indicator dgn general indcator so senangla aku nk switch2 indicator nk carik yang terbaik. Aku terpikir nak pakai Formula Call, fml().
2. Aku nak tambah syntax Input() utk dapatkan value first purchase date closing price. So, aku tak yah manually calculate brapa unit aku nk beli, aku just specified brapa modal aku ada pastu bila aku nk start simulation.
3. Aku nk kene tambah trasaction cost. Sekrang ni aku kira manual jugak. Camne nk buat aku tak dek idea lagi. Kalo pakai C++ atau VB aku macam ada idea, tapi pakai metastock formula ni blank2 lagi.
4. Aku nk integrate multiple indicator dalam Fuad Profit sebab first experiment aku menunjukkan whipsaw dah introduce byk transaction cost. Yang ni pon aku x dek idea langsung nk wat camne buat masa nih.

Seperti biasa, kalo tuan2 atau puan2 ada idea nk buat ni tulun la ajar2kan. Tak pon kalo dah ada indicator yang boleh buat profit calculation based on specific indicator. Tak pon kalo korang tahu ada cara lain selain wat indicator macam simulation ke apa ke. Segala jasa anda amatlah dihargai.

Ini adalah 2 eksperimen aku buat menggunakan Fuad Profit dengan memilih 100-Day Weighted MA sebagai indicator untuk test drive. Asalnya aku guna BKawan (Chart Belah Kiri), tapi saham dia asek naik jek, aku try saham dalam kategori Technology iaitu GTronic.

        (Klik untuk besarkan atau Right-Click Save As kalo berminat)

Aku nk borak pasal GTRONIC (Chart Belah Kanan), kalo lah aku betul2 beli time 26 July 2005 tu konfem lepas tu aku mesti tak main saham dah. Mau tak nya terus merudum. Kalo orang tanya aku time tu mesti aku ckp, “Tak yah la wei Main Saham, aku dah kene dah. Beli je terus jatuh”. Dan semestinya bila indicator aku bagi buy signal balik bulan 12, 2006 tu jangan harap aku beli. Haha. Tapi, kalo aku mempunyai tahap Psycology yang tinggi dan disiplin yang bagus ikut trading plan, by the time sekarang aku dah untung 80%. Tak sampai 2 tahun profit 80%, banyak tu. Kalo main BKAWAN plak 124% profit. Fuh.. Aku rasa yang paling mencabar bukan carik indicator yang terbaik, tapi nk disiplin dan tak mengikut perasaan sangat tu yang paling susah.

Chow…

Aku baru lepas kebah demam. Dan aku jugak baru jek dpt donload EOD utk bulan 2, aritu ada problem. Sebelum aku membebel pasal TA, aku nk share satu harapan aku kat otai2 dan peminat2 saham di Malaysia. Aku ada baca satu buku yang aku tertarik dengan kaedah workshop atau bengkel yang derang buat.

Bayangkan: Satu hari Brader Shah Arin (Kiacaren) announce kat blog dia, dia nk wat bengkel main saham. Peserta maksimum 5 orang jek. Sape cepat dia dapat. Bayaran RM350 untuk 3 hari. Takyah sewa bilik seminar ke apa, macam pegi lepak rumah member la. Kuar makan sama2 (Kos sendirik2). Lepak sama2. Nk tido umah dia pon dia tak kesah. (Aku prefer laki sume bukan atas sebab sexism tapi senang nk rongeng). Tak yah wat nota atau presentation slide. Konsep dia just macam member pegi lepak ngan member sambil blajar main saham. Selain dari santai dan unformal, boleh lagi kamcing dan nak tanya soklan bengong2 pon tak segan sangat. Dan bagi Shah, RM1750 dalam masa 3 hari, ok ape. Next time leh wat lagi dah trust me, memang aku pasti mencari2 bengkel yang sebegini. Apa pendapat korang?

Aku nk borak pasal 2 jenis TA arini. Classic & Computerize. Klasik TA ni dipakai oleh otai dulu2 dan jugak sekarang dengan mengkaji patern sesuatu graf. Dogma utamanya, History tend to repeat Itself. Contoh dia macam Head & Shoulders, Double Tops & Bottoms, Triangle, Elliot Wave dan sebagainya. Kalo pakai Candlestick mungkin lagi banyak nama2 patern yang boleh digunakan untuk predict future price macam Hammer & Hangging Man, Stars, Doji dan bermacam mak nenek punya patern lah. Leh rujuk expert CS, En. Aku kalo nk belajar lebih lanjut.

Aku personally tak berapa ambik berat sangat ngan klasik TA sebab ianya subjektif dan aku yang otak lembap sket dalam art ni mmg menghadapi masalah menganalisis sesuatu yang subjektif. Tapi aku dapat tip best dari Pakdi kat Blog En. Aku, iaitu tampal patern tu kat Chart baru senang nk bandingkan dan nk ingat pon senang.

Jenis kedua, plak yang pakai computer. Aku pakai Charting Software Metastock 9.0. Computerize TA ni terbahagi kepada 2 plak yang utama iaitu patern following (lagging indicator) dan sekor lagi momentum (leading indicator). Lenkali aku cite detail sket pasal benda alah ni. Yang best pakai TA moden ni buy & sell signal dia lebih objektif dan kalo kreatif nk wat indicator sendirik pon boleh. Best2..
Chow dulu. Buat Otai2..Pikir2lah idea bengkel aku kat atas tu.

Weekend lepas aku dok review balik buku pasal TA. Glance2 trough. Aku rasa xdek point kalo aku study indepth pasal sume indicator sebab selagi aku tak test kat data & market aku takkan tau sesuatu indicator tu bagus untuk di pakai ke tak. So, plan aku aku nk pakai MA, MACD ngan Stochastic je dulu dan tengok keserasian ngan aku. Pastu aku nk pakai teknik 3 screen yang di ajar oleh Alexander Elder. Aku rasa yang paling penting ialah kena wat trading plan yang spesel untuk setiap stock yang nk main. So, fokus aku ialah 3 indicator kat atas tu pasti triple screen approach. Aku nk try ngan historic data je dulu untuk carik plan yang terbaik setakat aku mmpu jela.

Mintak tulun sat: Stakat ni aku tak tau lagi nk plot data period lain selain dari daily data. Aku ada EOD data, so nak plot intra-day price memang mustahil la. Cuma aku tak tahu nk plot weekly, monthly based on EOD data yang aku ada tu boleh ke? Sape2 tau sila lah tunjuk ajar.

Langkah pertama dalam TA semestinya memilih saham mana yang nk di analisis. Yang lecehnya takde reference yang khusus yang compile data2 macam volume ngan price change on untuk satu2 stock. Kalo FA, Stock Performace Guide ada. The only way, masuk setiap chart pastu tgk la dia punya condition sesuai utk dipermainkan. Otai2 yang experience ada komen tak?

2 perkara penting yang perlu di tengok (ini aku ignore fundamental value) ialah liquidity & volatility. Bahasa mudah dia senang nak jual/beli dan harga dia tak flat. Petunjuk dia ialah volume ngan price change.

Ciri pertama ialah Volume. Kalo volume dia tinggi, senangla kalo nak berjual beli sebab ramai penjual & pembeli berminat pada saham ni. Ada guideline tak? Aku tak jumpa lagi. Sebab aku pon xdek experience so buat masa ni, aku xleh nk bagi cadangan.

Action Item: Cari brapa average transaction volume untuk stock2 dalam sektor plantation untuk bulan Januari & Februari 2007.

Ciri ke-2 ialah Price Change. Kalo harga dia flat jek, susah aa nk trade. Tapi ni terlalu subjektif, sebab kalo price dia tukar cepat sangat, merbahaya buat budak baru belajar macam aku ni. Perlu diingatkan, biasanya TA digunakan oleh trader. So, bila aku borak pasal TA mostly mind set aku jadik trader, kalo aku borak pasal FA mindset aku jadik investor. Tapi the best kalo leh pakai TA ngan FA tak kira la trader ke investor. Lagi bagus. Buat masa ni, formula aku TA = trader. FA = Investor. Buat masa ni.

Nota: Leh rujuk entry En. Aku pasal trader ngan investor ni.

Berbalik pasal price change tadi. Aku tengah pikir lagi camne aku nk wat guideline dalam kategori ni (Guideline sebelum pakai indicator). Mungkin leh tgk perubahan harga dalam masa sebulan. Ntahla. Kene try & error dulu nih.

Esok aku nk blajar MA macam entry sebelum ni dengan tambahan aku nk test kat stock BKAWAN. Oh ya, aku prefer bar chart. Alasan sebab x terer candlestick. Haha
-Fuad-

Aku tengok price IOICorp semalam RM19.20. Pastu aku glance trough kat dalam SPG pun price range dia untuk 4-5 tahun lepas sume lagi tinggi dari NTA. Maksudnya pelabur sanggup bayar mahal untuk stock ni. Mungkin bila sesuatu barang tu berkualiti, orang sanggup bayar dengan harga yang tinggi. So, aku x buat chart analisis untuk IOICorp. Latest NTA dia ialah RM4.60 untuk satu Share. Bayangkan, orang sanggup bayar 4 kali ganda dari NTA. Ish Ish Ish. Jadik skip IOICorp. Aku ada wat analisis untuk BKAWAN. Tengok chart ni dulu..

Masa terbaik nk beli ialah Oktober sampai Disember 2006. Time tu harga saham lebih rendah dari latest NTA. Itu dari segi data dia sebab Annual Report hanya kuar pada ujung September. Kalo nak beli saham BKAWAN ni, kene tunggu harga dia lebih rendah dari RM8.03. So, next step dalam FA, monitor saham tu dan beli bila masa yang sesuai tiba. Dalam masa yang sama, studi la plak saham2 yang lain. Keyword dia, beli saham hanya pada harga yang murah. Bargain hunting bro.

Something to Ponder:

1. Kita boleh forecast NTA based on previous data. Kononya 5 tahun lepas average increment dalam 10%. Pastu menggunakan forecast value ni aku rasa satu approach yang baik . Dengan cara ni kita leh spot best price lebih cepat. Tak yah tuggu Annual Report kuar dulu. Tapi… itu forecast jela. Tiada jaminan.
2. Observation aku, forecast ESP dalam SPG more or less sama ngan actual. Boleh guna tu untuk PE guideline.
3. NTA analisis tak sesuai untuk saham2 yang tak banyak aset macam service & technology. Truly aku nk kaji lebih mendalam fakta ni.
4. Apa yang aku boleh buat lagi untuk improve analisis saham.. Guna PE average untuk sesuatu sektor pastu letak buffer sket.. Wat forecasted NTA for 2007. Study FCPO market. Pendapat aku derivatives price akan mempengaruhi jugak equities price. Pendapat aku..kalo salah harap ditegur.

Buat masa ni, rehat dulu dari belajar FA, next week kita start blajar TA plak. Bila start main2 chart ni teruja nak blajar TA meruap2. Don’t limit yourself. Hybrid normally have more advantages..
-Fuad-

Arini aku wat filteration pakai kaedah PRINCED kat senarai saham semalam dan keputusannya.. (klik gambar utk besarkan)

Sume fail. Haha.. Secara ringkas bleh cakap saham2 sekarang ni tidak di tahap undervalue.

Sebelum tu, kite borak sket pasal PRINCED nih. P stand for PE (Price Earning Ratio) dan guideline dia ialah kurang dari 15. Pasal formula korang leh rujuk entry sebelum ni, yang penting PE ni akan bagitau brapa cepat kita leh dapat balik duit kita bila dump kat sesuatu saham. Maka, lagi kecik lagi bagus bermakna lagi cepat kita dapat duit kita tu macam ROI la lebey kurang.

R stand for ROE (Return On Equity) di mana brapa banyak company tu boleh buat duit menggunakan equity yang derang ada. Lagi banyak bermaksud lagi bagus. Guideline dia 15%. Kalo korang tgk table kat atas, 2 company je yang leh dapat ROE tinggi dari 15%. Guideline ni mmg agak ketat sebab mengikut kaedah Waren Buffett. Pada aku, 10% tu dah ok dah. Apapun, stick kat 15% dulu buat masa ni.

I stand for Instutional Investor. Kat Malaysia ni mungkin ASB, KWSP, PNB, Khazanah dan geng2 unit trust manager fund boleh dianggap Investor yang berpengaruh.

N stand for NTA (Net Tangible Asset). Guideline dia, harga saham tu takleh lagi tinggi dari nilai NTA. Logiknya, takkan korang nak beli benda yang nilai dia singgit dengan harga 2 ringgit. So, beli barang kena harga lagi murah dari nilai sebenar dia. Common sense. Nk jual x kesah la kan.. Lagi tinggi lagi bagus.

C stand for Company profile. Ini memang memakan masa kalo nak wat analisis. So, aku skip kaedah ni dalam tapisan kali ni. Satu lagi sebab aku skip ialah aku yakin masa kat stage 3 (Stock Performance Guide Ranking) dah pon filter faktor ni. Cara yang biasa digunakan ialah SWOT, Strengh Weakness Opurtunity Treat. Dengan mengkaji ke-4 faktor ni, kita leh tau sesebuah company ni ada peluang untuk berkembang di masa depan.

E stand for EPSG (Earning Per Share Growth). Guideline dia lebih dari 15%. Sebenarnya growth untuk PRINCED ialah 3 tahun tapi sebab kat SPG ada value untuk 5 tahun, so aku pakai 5 tahun yang mana ianya lagi bagus. EPSG ni akan menunjukkan keupayaan sesebuah syarikat menjana pendaptan kepada pelabur secara konsisten.

Last skali D which is stand for DY (Dividend Yeild). Guideline dia paling koman pon 5%. Bayangkan kalo simpan kat bank pon dapat dalam 3%, kat saham kita leh dapat 5% pastu appreciate in value plak. Tapi mmg tidak dijamin akan sentiasa dapat la dividen ni. Apapun, DY ni menunjukkan kestabilan sesuatu syarikat. Lagi banyak dividen lagi bagus tapi keyword dia konsisten.

Kalo korang suruh aku pilih stock apa paling best, aku akan kata BKAWAN dan IOICORP. BKAWAN sebab dia pass paling byk kategori dalam analisis PRINCED. IOCORP sebab dia lepas ROE > 15% dan EPSG yang bagus. NTA tu mungkin fail buat masa ni tapi korang kena tau NTA bergantung pada harga semasa. Aku just kena monitor bila price dia bawah NTA dan masa tu aku beli la saham ni.

Esok aku nk wat chart analisis untuk BKAWAN & IOICORP. Kita tgk pernah tak dalam sejarah IOICORP harga saham dia lagi rendah dari NTA.

Nota: Sebenarnya ada banyak lagi maklumat yang korang leh dapat dari table aku wat kat atas ni. Maklumat yang berguna untuk monitor saham yang bagus. Apa kata korang cuba wat analisis sendirik. Hint: PE bergantung pada harga semasa dan cara terbaik nk tentukan guideline PE ialah ambik purata PE bagi saham2 dalam sektor yang sama.

Selamat menganalisa…

-Fuad-

List kat bawah ni aku dah filter guna ranking dari Stock Performance Guide March 2006. Aku gak masukkan stock bawah categori Timber Product (no 14 – 18) yang aku klafikasi sebagai sektor perhutanan/pembalakan. Semuanya dah ditapis ikut ranking dalam Stock Peformance Guide yang mana di ambik kira fundamental penting dalam sesuatu syarikat macam kestabilan, keuntungan, pengurusan dan lain2. Dengan tapisan guna ranking ni dah menjimatkan banyak masa.

Next stage ialah mengkaji stock2 ni ikut basic FA macam EPS, PE, NTA, DY, ROE. Good news sume dah ada dalam Stock Performance Guide. Aku just nak highlight. Drawback dia, data dalam tu hanya terupdate pada March 2006. Kalo arini aku sempat download sume report untuk 18 company tu, dan malam ni aku sempat godek2 cari maklumat yang diperlukan, aku leh pakai latest punyer info. Fuhh.. lepas tapis pon banyak tu. Baru korang tau asal aku nk wat study group kalo nk blajar saham ni..
Ranking kat bawah ni more or less dah take care of basic factors yang aku sebut tadi. Tapi elok gak kita go trough benda2 alah ni sebab ia penting dalam FA. Untuk analisis esok aku nak guna kaedah PRINCE D yang diceritakan oleh Pauline Yong dalam buku I Love Stock. Aku rasa ni dah memadai untuk wat analisis buat kali ni. Kalo korang nk wat analsis pakai kaedah Warren Bufffett atau cikgu dia Benjamin Graham, aku amat alu-alukan. Pastu share la skali ye..

Personally, aku lebih suka kaedah yang di ajar oleh Adam Khoo dalam buku dia Secret of Self-Made Millionaires yang di ilhamkan dari kaedah Warren Buffett sebab buy & sell signal tu lebih jelas. Apapun, plan aku, pakai dulu kaedah PRINCE D pastu analisis lagi pakai teknik Adam Khoo tu nk dapat proper intrinsic value of the stock.

Selamat menganalisa…

No.   Kod       Star        Nama Sekuriti   

1.     2291       6             Asiatic Development Bhd
2.     1899       7             Batu Kawan Bhd
3.     1929     5.5           Chin Teck Plantations Bhd
4.     2372       5            Glenealy Plantations (M) Bhd
5.     1953     6.5           Golden Hope Plantations Bhd
6.     2399      5             Guthrie Ropel Bhd
7.     2402     5.5           Highlands Lowlands Bhd
8.     1961       6             IOI Corporation Bhd
9.     5027     5.5            Kim Loong Resources Bhd
10.   2445      7              Kuala Lumpur Kepong Bhd
11.    2038     5              Negri Sembilan Oil Palms Bhd
12.   6823     5.5            PPB Oil Palms Bhd
13.   2089      6             United Plantations Bhd

14.   5082      5             Cymao Holdings Bhd
15.   5101      5              Evergreen Fibreboard Bhd
16.   5095      5             Heveaboard Bhd
17.   8745      6              Leweko Resources Bhd
18.   5012      6             Ta Ann Holdings Bhd

Sebelum pegi ke lapisan ke-2, sedikit review pasal analisis semalam menggunakan GDP (Gross Domestic Product) atau dalam bahasa melayunya KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar). Kalo tgk listing % perubahan yang dibagi oleh JPM (Jabatan Perangkaan Malaysia), perubahan tu merujuk kat atas tahunan (y-o-y) dimana kalo Q2 2006 akan di bandingkan dengan Q2 2005.

Pendapat peribadi aku, lagi bagus kalo compare ngan last quarter untuk tgk perkembangan pasaran cth Q2 2006 compare ngan Q1 2006. Kalo ikut ni, 3 sektor yang aku sebut semalam,

Agriculture, Forestry & Fishing = 8.1%
Mining & Quarrying = -0.9%
Manufacturing = 3.26%

Itu satu lagi alasan kukuh untuk aku pilih Agriculture, Forestry & Fishing  sector. Heheh Ok sekarang lapisan ke-2. Aku sebenarnya menjangkakan lapisan ke-2 ni senang je. Sebab kat list SC memang dah susun ikut sektor. Jadi aku boleh copy paste jela. Senarai saham2 ‘halal’ yang terbaru bleh dapat kat website SC.

http://www.sc.com.my/

Yang terbaru versi Oktober 2006. Berbalik yang aku ckp masalah tadi. Berdasarkan sektor aku pilih semalam iaitu Pertanian, Pembalakan dan Perikanan. Malangnya kat list tu ada perladangan jek.  Dari 48 kaunter, 40 yang dilulusakan oleh SC sebagai suci untuk diperdagangkan. Lupa aku nk tegaskan, aku nk wat analisis untuk Main Board je. 2nd ngan Mesdaq tu biar je dulu. Lek2. Slow2…;-)

Yang memeningkan pale aku ialah nk list company2 pembalakan mcam TA Ann, Jaya Tiasa, Subur Tiasa, Sanbumi, Wijaya Baru, WTK Holding, Evergreen Fibreboard. Sume stock2 ni die letak bawah sektor barangan industri. Pastu stock lain dalam perikanan dan pertanian, memang aku blank nk list camne. Kalo nk search sebijik2, demam jugak ler nak mencari. So, buat masa ni aku list yang plantation je dulu..

Langkah seterusnya tgk ranking kat buku Stock Performace Guide dan make sure yang 5 star ke atas je lepas. Kebanyakkan plantation ni boleh tahan gak dia punya ranking. Apapun.. jom tgk keputusan esok.

No.  Kod  Nama Sekuriti

1.  2291  Asiatic Development Bhd
2.  7054  Astral Asia Bhd
3.  1899  Batu Kawan Bhd
4.  5069  BLD Plantation Bhd
5.  1929  Chin Teck Plantations Bhd
6.  5029  Far East Holdings Bhd
7.  2372  Glenealy Plantations (M) Bhd
8.  1953  Golden Hope Plantations Bhd
9.  2399  Guthrie Ropel Bhd
10.  2402  Highlands Lowlands Bhd
11.  2216  IJM Plantations Bhd
12.  2607  Inch Kenneth Kajang Rubber PLC
13.  1961  IOI Corporation Bhd
14.  5027  Kim Loong Resources Bhd
15.  1996  Kretam Holdings Bhd
16.  2445  Kuala Lumpur Kepong Bhd
17.  2003  Kulim (Malaysia) Bhd
18.  3131  Kumpulan Guthrie Bhd
19.  5193  Kurnia Setia Bhd
20.  6572  Kwantas Corporation Bhd
21.  5851  Ladang Perbadanan Fima Bhd
22.  4936  Malpac Holdings Bhd
23.  2518  Mentakab Rubber Company (Malaysia) Bhd
24.  5026  MHC Plantations Bhd
25.  1902  Multi Vest Resources Bhd
26.  2038  Negri Sembilan Oil Palms Bhd
27.  5047  NPC Resources Bhd
28.  6823  PPB Oil Palms Bhd
29.  5113  Rimbunan Sawit Bhd
30.  5126  Sarawak Oil Palms Bhd
31.  2054  TDM Bhd
32.  8109  TH Group Bhd
33.  5112  TH Plantations Bhd
34.  2313  The Ayer Molek Rubber Company Bhd
35.  3972  The North Borneo Corporation Bhd
36.  5019  Unico-Desa Plantations Bhd
37.  2089  United Plantations Bhd