mainsaham.netPerihal Main Saham

Aku baru lepas kebah demam. Dan aku jugak baru jek dpt donload EOD utk bulan 2, aritu ada problem. Sebelum aku membebel pasal TA, aku nk share satu harapan aku kat otai2 dan peminat2 saham di Malaysia. Aku ada baca satu buku yang aku tertarik dengan kaedah workshop atau bengkel yang derang buat.

Bayangkan: Satu hari Brader Shah Arin (Kiacaren) announce kat blog dia, dia nk wat bengkel main saham. Peserta maksimum 5 orang jek. Sape cepat dia dapat. Bayaran RM350 untuk 3 hari. Takyah sewa bilik seminar ke apa, macam pegi lepak rumah member la. Kuar makan sama2 (Kos sendirik2). Lepak sama2. Nk tido umah dia pon dia tak kesah. (Aku prefer laki sume bukan atas sebab sexism tapi senang nk rongeng). Tak yah wat nota atau presentation slide. Konsep dia just macam member pegi lepak ngan member sambil blajar main saham. Selain dari santai dan unformal, boleh lagi kamcing dan nak tanya soklan bengong2 pon tak segan sangat. Dan bagi Shah, RM1750 dalam masa 3 hari, ok ape. Next time leh wat lagi dah trust me, memang aku pasti mencari2 bengkel yang sebegini. Apa pendapat korang?

Aku nk borak pasal 2 jenis TA arini. Classic & Computerize. Klasik TA ni dipakai oleh otai dulu2 dan jugak sekarang dengan mengkaji patern sesuatu graf. Dogma utamanya, History tend to repeat Itself. Contoh dia macam Head & Shoulders, Double Tops & Bottoms, Triangle, Elliot Wave dan sebagainya. Kalo pakai Candlestick mungkin lagi banyak nama2 patern yang boleh digunakan untuk predict future price macam Hammer & Hangging Man, Stars, Doji dan bermacam mak nenek punya patern lah. Leh rujuk expert CS, En. Aku kalo nk belajar lebih lanjut.

Aku personally tak berapa ambik berat sangat ngan klasik TA sebab ianya subjektif dan aku yang otak lembap sket dalam art ni mmg menghadapi masalah menganalisis sesuatu yang subjektif. Tapi aku dapat tip best dari Pakdi kat Blog En. Aku, iaitu tampal patern tu kat Chart baru senang nk bandingkan dan nk ingat pon senang.

Jenis kedua, plak yang pakai computer. Aku pakai Charting Software Metastock 9.0. Computerize TA ni terbahagi kepada 2 plak yang utama iaitu patern following (lagging indicator) dan sekor lagi momentum (leading indicator). Lenkali aku cite detail sket pasal benda alah ni. Yang best pakai TA moden ni buy & sell signal dia lebih objektif dan kalo kreatif nk wat indicator sendirik pon boleh. Best2..
Chow dulu. Buat Otai2..Pikir2lah idea bengkel aku kat atas tu.

Weekend lepas aku dok review balik buku pasal TA. Glance2 trough. Aku rasa xdek point kalo aku study indepth pasal sume indicator sebab selagi aku tak test kat data & market aku takkan tau sesuatu indicator tu bagus untuk di pakai ke tak. So, plan aku aku nk pakai MA, MACD ngan Stochastic je dulu dan tengok keserasian ngan aku. Pastu aku nk pakai teknik 3 screen yang di ajar oleh Alexander Elder. Aku rasa yang paling penting ialah kena wat trading plan yang spesel untuk setiap stock yang nk main. So, fokus aku ialah 3 indicator kat atas tu pasti triple screen approach. Aku nk try ngan historic data je dulu untuk carik plan yang terbaik setakat aku mmpu jela.

Mintak tulun sat: Stakat ni aku tak tau lagi nk plot data period lain selain dari daily data. Aku ada EOD data, so nak plot intra-day price memang mustahil la. Cuma aku tak tahu nk plot weekly, monthly based on EOD data yang aku ada tu boleh ke? Sape2 tau sila lah tunjuk ajar.

Langkah pertama dalam TA semestinya memilih saham mana yang nk di analisis. Yang lecehnya takde reference yang khusus yang compile data2 macam volume ngan price change on untuk satu2 stock. Kalo FA, Stock Performace Guide ada. The only way, masuk setiap chart pastu tgk la dia punya condition sesuai utk dipermainkan. Otai2 yang experience ada komen tak?

2 perkara penting yang perlu di tengok (ini aku ignore fundamental value) ialah liquidity & volatility. Bahasa mudah dia senang nak jual/beli dan harga dia tak flat. Petunjuk dia ialah volume ngan price change.

Ciri pertama ialah Volume. Kalo volume dia tinggi, senangla kalo nak berjual beli sebab ramai penjual & pembeli berminat pada saham ni. Ada guideline tak? Aku tak jumpa lagi. Sebab aku pon xdek experience so buat masa ni, aku xleh nk bagi cadangan.

Action Item: Cari brapa average transaction volume untuk stock2 dalam sektor plantation untuk bulan Januari & Februari 2007.

Ciri ke-2 ialah Price Change. Kalo harga dia flat jek, susah aa nk trade. Tapi ni terlalu subjektif, sebab kalo price dia tukar cepat sangat, merbahaya buat budak baru belajar macam aku ni. Perlu diingatkan, biasanya TA digunakan oleh trader. So, bila aku borak pasal TA mostly mind set aku jadik trader, kalo aku borak pasal FA mindset aku jadik investor. Tapi the best kalo leh pakai TA ngan FA tak kira la trader ke investor. Lagi bagus. Buat masa ni, formula aku TA = trader. FA = Investor. Buat masa ni.

Nota: Leh rujuk entry En. Aku pasal trader ngan investor ni.

Berbalik pasal price change tadi. Aku tengah pikir lagi camne aku nk wat guideline dalam kategori ni (Guideline sebelum pakai indicator). Mungkin leh tgk perubahan harga dalam masa sebulan. Ntahla. Kene try & error dulu nih.

Esok aku nk blajar MA macam entry sebelum ni dengan tambahan aku nk test kat stock BKAWAN. Oh ya, aku prefer bar chart. Alasan sebab x terer candlestick. Haha
-Fuad-

Aku tengok price IOICorp semalam RM19.20. Pastu aku glance trough kat dalam SPG pun price range dia untuk 4-5 tahun lepas sume lagi tinggi dari NTA. Maksudnya pelabur sanggup bayar mahal untuk stock ni. Mungkin bila sesuatu barang tu berkualiti, orang sanggup bayar dengan harga yang tinggi. So, aku x buat chart analisis untuk IOICorp. Latest NTA dia ialah RM4.60 untuk satu Share. Bayangkan, orang sanggup bayar 4 kali ganda dari NTA. Ish Ish Ish. Jadik skip IOICorp. Aku ada wat analisis untuk BKAWAN. Tengok chart ni dulu..

Masa terbaik nk beli ialah Oktober sampai Disember 2006. Time tu harga saham lebih rendah dari latest NTA. Itu dari segi data dia sebab Annual Report hanya kuar pada ujung September. Kalo nak beli saham BKAWAN ni, kene tunggu harga dia lebih rendah dari RM8.03. So, next step dalam FA, monitor saham tu dan beli bila masa yang sesuai tiba. Dalam masa yang sama, studi la plak saham2 yang lain. Keyword dia, beli saham hanya pada harga yang murah. Bargain hunting bro.

Something to Ponder:

1. Kita boleh forecast NTA based on previous data. Kononya 5 tahun lepas average increment dalam 10%. Pastu menggunakan forecast value ni aku rasa satu approach yang baik . Dengan cara ni kita leh spot best price lebih cepat. Tak yah tuggu Annual Report kuar dulu. Tapi… itu forecast jela. Tiada jaminan.
2. Observation aku, forecast ESP dalam SPG more or less sama ngan actual. Boleh guna tu untuk PE guideline.
3. NTA analisis tak sesuai untuk saham2 yang tak banyak aset macam service & technology. Truly aku nk kaji lebih mendalam fakta ni.
4. Apa yang aku boleh buat lagi untuk improve analisis saham.. Guna PE average untuk sesuatu sektor pastu letak buffer sket.. Wat forecasted NTA for 2007. Study FCPO market. Pendapat aku derivatives price akan mempengaruhi jugak equities price. Pendapat aku..kalo salah harap ditegur.

Buat masa ni, rehat dulu dari belajar FA, next week kita start blajar TA plak. Bila start main2 chart ni teruja nak blajar TA meruap2. Don’t limit yourself. Hybrid normally have more advantages..
-Fuad-

Arini aku wat filteration pakai kaedah PRINCED kat senarai saham semalam dan keputusannya.. (klik gambar utk besarkan)

Sume fail. Haha.. Secara ringkas bleh cakap saham2 sekarang ni tidak di tahap undervalue.

Sebelum tu, kite borak sket pasal PRINCED nih. P stand for PE (Price Earning Ratio) dan guideline dia ialah kurang dari 15. Pasal formula korang leh rujuk entry sebelum ni, yang penting PE ni akan bagitau brapa cepat kita leh dapat balik duit kita bila dump kat sesuatu saham. Maka, lagi kecik lagi bagus bermakna lagi cepat kita dapat duit kita tu macam ROI la lebey kurang.

R stand for ROE (Return On Equity) di mana brapa banyak company tu boleh buat duit menggunakan equity yang derang ada. Lagi banyak bermaksud lagi bagus. Guideline dia 15%. Kalo korang tgk table kat atas, 2 company je yang leh dapat ROE tinggi dari 15%. Guideline ni mmg agak ketat sebab mengikut kaedah Waren Buffett. Pada aku, 10% tu dah ok dah. Apapun, stick kat 15% dulu buat masa ni.

I stand for Instutional Investor. Kat Malaysia ni mungkin ASB, KWSP, PNB, Khazanah dan geng2 unit trust manager fund boleh dianggap Investor yang berpengaruh.

N stand for NTA (Net Tangible Asset). Guideline dia, harga saham tu takleh lagi tinggi dari nilai NTA. Logiknya, takkan korang nak beli benda yang nilai dia singgit dengan harga 2 ringgit. So, beli barang kena harga lagi murah dari nilai sebenar dia. Common sense. Nk jual x kesah la kan.. Lagi tinggi lagi bagus.

C stand for Company profile. Ini memang memakan masa kalo nak wat analisis. So, aku skip kaedah ni dalam tapisan kali ni. Satu lagi sebab aku skip ialah aku yakin masa kat stage 3 (Stock Performance Guide Ranking) dah pon filter faktor ni. Cara yang biasa digunakan ialah SWOT, Strengh Weakness Opurtunity Treat. Dengan mengkaji ke-4 faktor ni, kita leh tau sesebuah company ni ada peluang untuk berkembang di masa depan.

E stand for EPSG (Earning Per Share Growth). Guideline dia lebih dari 15%. Sebenarnya growth untuk PRINCED ialah 3 tahun tapi sebab kat SPG ada value untuk 5 tahun, so aku pakai 5 tahun yang mana ianya lagi bagus. EPSG ni akan menunjukkan keupayaan sesebuah syarikat menjana pendaptan kepada pelabur secara konsisten.

Last skali D which is stand for DY (Dividend Yeild). Guideline dia paling koman pon 5%. Bayangkan kalo simpan kat bank pon dapat dalam 3%, kat saham kita leh dapat 5% pastu appreciate in value plak. Tapi mmg tidak dijamin akan sentiasa dapat la dividen ni. Apapun, DY ni menunjukkan kestabilan sesuatu syarikat. Lagi banyak dividen lagi bagus tapi keyword dia konsisten.

Kalo korang suruh aku pilih stock apa paling best, aku akan kata BKAWAN dan IOICORP. BKAWAN sebab dia pass paling byk kategori dalam analisis PRINCED. IOCORP sebab dia lepas ROE > 15% dan EPSG yang bagus. NTA tu mungkin fail buat masa ni tapi korang kena tau NTA bergantung pada harga semasa. Aku just kena monitor bila price dia bawah NTA dan masa tu aku beli la saham ni.

Esok aku nk wat chart analisis untuk BKAWAN & IOICORP. Kita tgk pernah tak dalam sejarah IOICORP harga saham dia lagi rendah dari NTA.

Nota: Sebenarnya ada banyak lagi maklumat yang korang leh dapat dari table aku wat kat atas ni. Maklumat yang berguna untuk monitor saham yang bagus. Apa kata korang cuba wat analisis sendirik. Hint: PE bergantung pada harga semasa dan cara terbaik nk tentukan guideline PE ialah ambik purata PE bagi saham2 dalam sektor yang sama.

Selamat menganalisa…

-Fuad-

List kat bawah ni aku dah filter guna ranking dari Stock Performance Guide March 2006. Aku gak masukkan stock bawah categori Timber Product (no 14 – 18) yang aku klafikasi sebagai sektor perhutanan/pembalakan. Semuanya dah ditapis ikut ranking dalam Stock Peformance Guide yang mana di ambik kira fundamental penting dalam sesuatu syarikat macam kestabilan, keuntungan, pengurusan dan lain2. Dengan tapisan guna ranking ni dah menjimatkan banyak masa.

Next stage ialah mengkaji stock2 ni ikut basic FA macam EPS, PE, NTA, DY, ROE. Good news sume dah ada dalam Stock Performance Guide. Aku just nak highlight. Drawback dia, data dalam tu hanya terupdate pada March 2006. Kalo arini aku sempat download sume report untuk 18 company tu, dan malam ni aku sempat godek2 cari maklumat yang diperlukan, aku leh pakai latest punyer info. Fuhh.. lepas tapis pon banyak tu. Baru korang tau asal aku nk wat study group kalo nk blajar saham ni..
Ranking kat bawah ni more or less dah take care of basic factors yang aku sebut tadi. Tapi elok gak kita go trough benda2 alah ni sebab ia penting dalam FA. Untuk analisis esok aku nak guna kaedah PRINCE D yang diceritakan oleh Pauline Yong dalam buku I Love Stock. Aku rasa ni dah memadai untuk wat analisis buat kali ni. Kalo korang nk wat analsis pakai kaedah Warren Bufffett atau cikgu dia Benjamin Graham, aku amat alu-alukan. Pastu share la skali ye..

Personally, aku lebih suka kaedah yang di ajar oleh Adam Khoo dalam buku dia Secret of Self-Made Millionaires yang di ilhamkan dari kaedah Warren Buffett sebab buy & sell signal tu lebih jelas. Apapun, plan aku, pakai dulu kaedah PRINCE D pastu analisis lagi pakai teknik Adam Khoo tu nk dapat proper intrinsic value of the stock.

Selamat menganalisa…

No.   Kod       Star        Nama Sekuriti   

1.     2291       6             Asiatic Development Bhd
2.     1899       7             Batu Kawan Bhd
3.     1929     5.5           Chin Teck Plantations Bhd
4.     2372       5            Glenealy Plantations (M) Bhd
5.     1953     6.5           Golden Hope Plantations Bhd
6.     2399      5             Guthrie Ropel Bhd
7.     2402     5.5           Highlands Lowlands Bhd
8.     1961       6             IOI Corporation Bhd
9.     5027     5.5            Kim Loong Resources Bhd
10.   2445      7              Kuala Lumpur Kepong Bhd
11.    2038     5              Negri Sembilan Oil Palms Bhd
12.   6823     5.5            PPB Oil Palms Bhd
13.   2089      6             United Plantations Bhd

14.   5082      5             Cymao Holdings Bhd
15.   5101      5              Evergreen Fibreboard Bhd
16.   5095      5             Heveaboard Bhd
17.   8745      6              Leweko Resources Bhd
18.   5012      6             Ta Ann Holdings Bhd

Sebelum pegi ke lapisan ke-2, sedikit review pasal analisis semalam menggunakan GDP (Gross Domestic Product) atau dalam bahasa melayunya KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar). Kalo tgk listing % perubahan yang dibagi oleh JPM (Jabatan Perangkaan Malaysia), perubahan tu merujuk kat atas tahunan (y-o-y) dimana kalo Q2 2006 akan di bandingkan dengan Q2 2005.

Pendapat peribadi aku, lagi bagus kalo compare ngan last quarter untuk tgk perkembangan pasaran cth Q2 2006 compare ngan Q1 2006. Kalo ikut ni, 3 sektor yang aku sebut semalam,

Agriculture, Forestry & Fishing = 8.1%
Mining & Quarrying = -0.9%
Manufacturing = 3.26%

Itu satu lagi alasan kukuh untuk aku pilih Agriculture, Forestry & Fishing  sector. Heheh Ok sekarang lapisan ke-2. Aku sebenarnya menjangkakan lapisan ke-2 ni senang je. Sebab kat list SC memang dah susun ikut sektor. Jadi aku boleh copy paste jela. Senarai saham2 ‘halal’ yang terbaru bleh dapat kat website SC.

http://www.sc.com.my/

Yang terbaru versi Oktober 2006. Berbalik yang aku ckp masalah tadi. Berdasarkan sektor aku pilih semalam iaitu Pertanian, Pembalakan dan Perikanan. Malangnya kat list tu ada perladangan jek.  Dari 48 kaunter, 40 yang dilulusakan oleh SC sebagai suci untuk diperdagangkan. Lupa aku nk tegaskan, aku nk wat analisis untuk Main Board je. 2nd ngan Mesdaq tu biar je dulu. Lek2. Slow2…;-)

Yang memeningkan pale aku ialah nk list company2 pembalakan mcam TA Ann, Jaya Tiasa, Subur Tiasa, Sanbumi, Wijaya Baru, WTK Holding, Evergreen Fibreboard. Sume stock2 ni die letak bawah sektor barangan industri. Pastu stock lain dalam perikanan dan pertanian, memang aku blank nk list camne. Kalo nk search sebijik2, demam jugak ler nak mencari. So, buat masa ni aku list yang plantation je dulu..

Langkah seterusnya tgk ranking kat buku Stock Performace Guide dan make sure yang 5 star ke atas je lepas. Kebanyakkan plantation ni boleh tahan gak dia punya ranking. Apapun.. jom tgk keputusan esok.

No.  Kod  Nama Sekuriti

1.  2291  Asiatic Development Bhd
2.  7054  Astral Asia Bhd
3.  1899  Batu Kawan Bhd
4.  5069  BLD Plantation Bhd
5.  1929  Chin Teck Plantations Bhd
6.  5029  Far East Holdings Bhd
7.  2372  Glenealy Plantations (M) Bhd
8.  1953  Golden Hope Plantations Bhd
9.  2399  Guthrie Ropel Bhd
10.  2402  Highlands Lowlands Bhd
11.  2216  IJM Plantations Bhd
12.  2607  Inch Kenneth Kajang Rubber PLC
13.  1961  IOI Corporation Bhd
14.  5027  Kim Loong Resources Bhd
15.  1996  Kretam Holdings Bhd
16.  2445  Kuala Lumpur Kepong Bhd
17.  2003  Kulim (Malaysia) Bhd
18.  3131  Kumpulan Guthrie Bhd
19.  5193  Kurnia Setia Bhd
20.  6572  Kwantas Corporation Bhd
21.  5851  Ladang Perbadanan Fima Bhd
22.  4936  Malpac Holdings Bhd
23.  2518  Mentakab Rubber Company (Malaysia) Bhd
24.  5026  MHC Plantations Bhd
25.  1902  Multi Vest Resources Bhd
26.  2038  Negri Sembilan Oil Palms Bhd
27.  5047  NPC Resources Bhd
28.  6823  PPB Oil Palms Bhd
29.  5113  Rimbunan Sawit Bhd
30.  5126  Sarawak Oil Palms Bhd
31.  2054  TDM Bhd
32.  8109  TH Group Bhd
33.  5112  TH Plantations Bhd
34.  2313  The Ayer Molek Rubber Company Bhd
35.  3972  The North Borneo Corporation Bhd
36.  5019  Unico-Desa Plantations Bhd
37.  2089  United Plantations Bhd

Dalam entry sebelum ni aku dah plan satu guideline nk start FA. Malangnya bila aku try, 1st level filteration pon banyak sangat sampai aku pening nk filter down lagi. So, arini aku nk wat analisa based on buku I Love Stock. Aku nmpak cara ni lagi cepat nk filter stock guna FA. Ok, step mula2 skali ialah studi GDP (Gross Domestic Product).

Nk dapat GDP punya info leh tgh kat:

1. http://www.bnm.gov.my/index.php?ch=111 (Website Bank Negara)
2. http://www.statistics.gov.my/english/frameset_download.php?file=download&id=gdp (Jabatan Perangkaan & Statistik)

Satu point aku tak puas ati, info dia tak up to date gak. Macam sekarang ni, info yang ada sampai Q2 2006 jek. Kalo ada sape2 tau katne nk dapat latest GDP, harap dimaklumi.

Soklan dia, apsal tgk GDP? Sebabnya GDP ni akan tunjuk sektor mana yang tgh berkembang sekarang ni. Secara skemanya GDP ni menunjukkan nilai pasaran sesuatu produk atau servis dalam negara mengikut masa tertentu. Kalo tak paham gak… aku pon tak paham sangat.. Hahak. Nk lebey lanjut.. Google it bro..

Yang penting, makin tinggi peningkatan GDP menunjukkan makin berkembang ekonomi dalam negara. Sebab kita nk cek, saham sektor apa kita nk pilih, so kita tgk perkembangan GDP mengikut sektor. Jom..

Graf kat atas ni aku plot guna data dari jabatan statistik (Sori gambar tak clear sangat). Sektor yang menarik perhatian aku ialah Pertanian & Perhutanan (biru), Perlombongan (Pink) dan Permbuatan(yellow). Mungkin korang kata Bank Servis (brown) pon nmpk menarik, tapi aku nak main saham yang syariah compliant saja. Bear with me ok..

Mungkin aku bertindak sedikit tak adil, aku nk start ngan pertanian, sebab aku rasa masa economy crash nnti, manufacturing ngan mining akan effect lagi teruk dan aku minat pertanian. Hahak. So, sape yang nk berminat jadik study partner aku leh pilih nk go to mining atau manufacturing.. hehe..

Next stage ialah filter mana saham sektor pertanian yang Syariah Compliant (Aku rasa sumua. Tapi tak tentu gak, macam PBB milik si Robert Kuok tu aku rasa campur2 jugak) Apapun, jom teruskan belajar saham…

-Fuad-

Salam…. 

Dah bersarang kelulup dah blog main saham nih. Lama betul aku tidak mencoretkan sesuatu disini dan itu jugak bermaksud pembelajaran aku pasal saham dah tergendala buat seketika.

Sebelum tu, aku nk tegaskan bahawa aku bukanlah orang yang berpengalaman main saham apatah lagi nak kata terer. Walhal, aku tak pernah pon beli saham. Kewujudan blog ni adalah personal tracking aku nk belajar saham. Bagi mereka2 yang nk meminta tunjuk ajar, leh la rujuk kat Blog2 Otai Saham kat belah kiri ni sebab aku selalu lepak baca blog derang.

Semalam aku dah install balik Metastock 9.0 ngan EOD dari bizfun. Pembelajaran tergendala aku nk sambung balik. Sebetulnya aku dah ada bajet nak dikorbankan dalam pertarungan saham ni, tapi aku tgh tunggu economy crash. Heheh. Aku ada very very very very bad experience dalam real estate investment, so aku lebih fobia lagi dalam risk management.

Sebab aku dok mengusha saham untuk dibeli time economy crash, aku mengodek2 stock lebih pada Fundamental Analysis buat masa ni. Sekarang tgh baca buku I Love Stock ditulis oleh Pauline Yong, www.stocktips123.com.

Aku terpikir nk bagi buku Stock Perfomance Guide (March 2006) pada sape2 yang rasa rajin nk wat fundamental analysis. Sebab aku rasa byk sgt stock aku nk kene study, so aku ingin merasuah sesiapa yang berminat nk wat fundamental analysis dengan buku nih. Hahak. Lagipun aku nk beli yang keluaran March 2007 plak. Jadik, sape2 berminat leh bagitau aku dan diharap leh jadik study group partner aku.

Selamat kembali belajar saham buat aku.. Haha..

-Fuad-

Haha..lama sungguh aku x updet blog.. Takda masa. Action Item aku utk wat e-book pon x kesampaian.. Huh.. Arini aku nk cakap balik pasal buku Stock Performace Guide -Malaysia keluaran Dynaquest aritu. Aku telah memandang rendah buku tu.. Aku silap..

 Aku baru beli satu buku “How to Make Money from Your Stock Investment Even in the Falling Market” di tulus oleh Ho Kok Mun. Panjang sungguh tajuk dia. Buku ni cerita guna fundamental utk pilih saham. Baru aku sedar maklumat2 penting yang ada dalam buku Stock Performance Guide tu..

Tapi memandangkan langkah2 dia memerlukan masa dan pastu pulak banyak tak ingat saham yang nk kene study aku x start buat lagi.. Aku dok baca buku Come Into My Trading Room - Dr Alexander Elder. Balik technical analaysis.. heh
Adik aku Ismail nak lepak ngan aku nnti. Dia mmg terer Math dan dengan otak dia yang mudah memahami perkara baru dan mencabar ni, aku pasti dia akan tertarik. Aku nak mintak dia tulun analsis saham pakai Fundamental ngan Technical sekali. Harap2 pasni aku post entry guna hasil study dia.. Haha.. Cara belajar yang cepat dan mudah..
Okes.. Selamat belajar Saham..

-Fuad-

Semalam En. Aku cerita pasal saham yang dia dok usha - HTPadu (5028) Saham dalam Main Board, Industri IT. Okeh..utk permulaan belajar Fundamental, apa yang aku tgk dalam satu saham dari segi Fundamental.

1) Pembesar2 Dalam Syarikat

Aku tak kenal sorang pon dalam list orang2 besar dalm HTPadu. Setahu aku HTPadu dilahirkan selepas CEO dia, Mohd Hilmey resign dari PNB. Tak pasal2 syarikat ni pon resign sekali. Mostly pembesar2 dia terdiri dari orang Melayu. Satu lagi yang aku take note, sape pemegang saham terbesar. KWSP ngan ASB melabur dalam HTPadu. Personally aku rasa ini petunjuk yang baik..

2) Price / Performance History

Aku glance tgk chart price history, awal2 dulu tinggi pastu dah merudum sekrang ni. Harga asal tak silap aku 3 ringgit lebih, tapi harga semalam RM1.18 jek. Pastu transaction volume dia 30 jek.. Ni ada baik ada buruk gak ni.. Nnti kita bincang..

3) Industry

HTPadu berada dalam industri IT. ICT ni dapat perhatian dari kerajaan. Dan khabarnya RMK9 pon ada gak dok sebok2 pasal ICT. Dan kemungkinan besar dapat project byk nnti. Apapon aku kene pastikan siapakah leader dalam ICT. Kelebihan tahu leader.. Biasanya leader akan naik dulu pastu baru yang lain naik.. Dah tahu leader naik, cepat2 la beli pengikut2 nih.. Itu pendapat aku jela..

4) EPS, PE & PEG

EPS atau nama penuh dia Earning per Share aka Perolehan Setiap Syer. Formula dier EPS = Untung / Jumlah Syer. Takyah susah2 nk kira sebab dalam Laporan Syarikat dia dah cakap brape EPS. Aku rujuk Laporan Syarikat 2005, EPS HTPadu = 0.14  Apa guna bendaalah ni? Tak berguna selain boleh compare ngan tahun2 sebelumnya. HTPadu EPS compare tahun sebelumnya 0.12 naik sket. Tapi asal2 nyer pada tahun 2000, EPS dia 0.33. Fuyooo..

PE ialah Price to Earning Ratio aka Harga berbanding Pendapatan. Kegunaan EPS ialah utk kira PE sebab formula PE = Harga Saham / EPS. So, aku pakai yang harga semalam dgn EPS 2005  PE = 1.18/0.14 = 8.43 Apa maknanya? PE menunjukkan pendapat para pelabur pasal sesuatu saham. Makin tinggi nilai dia maksudnya ramai orang suka, kalo rendah tu x ramai orang pandang ler. Selalu jugak PE yang tinggi sgt menunjukkan saham tu overprice.. maksudnya macam harga sekarang ni tinggi sgt berbanding dengan prestasi Syarikat. Ini menunjukkan ada potensi utk jatuh..

PEG, nama penuh Price to Projected Earning Growth aka Harga berbanding Peningkatan Potensi Pendapatan. Formula PEG = PE / Potensi Pendapatan. Aku tak jumpe projected growth utk HTPadu tapi Mohd Hilmey bagitau ICT projected growth 12%. Kita pakai yang ni. PEG = 8.43/12 = 0.7 Apa yang PEG ni bagitau? Lagi rendah PEG lagi bagus sebab PEG yang rendah menunjukkan potensi tinggi tapi tak ramai orang / pelabur pedulik. So, inilah peluang buat pelabur yang betul2 stadi market macam kita.. keh keh.. Apapon sebab perlu diingat bahawa ketepatan PEG bergantung kepada ketepatan potensi pendapatan. Sape2 boleh main taruk cakap company dia berpotensi meningkatkan keuntungan berapa peratus pun..

Haha..dah panjang sgt dah. Lenkali boleh tambah lagi.. Sapa2 yang nk tambah apa lagi apa yang perlu dilihat utk buat Fundamental Analysis, silalah komen panjang2.. Kita sama2 tgh belajar.. Oh ya, rankin dari buku Stock Performance Guide ialah 5.. Maksudnya average.

Selamat menganalisa saham..
-Fuad-